Yatırımcı.AI

Özsermaye Kârlılığı (ROE)

ROE (özsermaye ya da özkaynak kârlılığı), net kârın özkaynaklara oranıdır ve şirketin hissedar sermayesini ne kadar verimli kullandığını ölçer. Return on Equity, hissedar sermayesinin yıllık getirisini gösterir; yatırımcının şirkete koyduğu her 100 TL için kaç TL kâr üretildiğini anlatır.
İçindekiler
  1. 1.Anahtar noktalar
  2. 2.Formül / hesaplama
  3. 3.Yorum
  4. 4.Tuzaklar
  5. 5.Yüksek Özsermaye Kârlılığı (ROE)
  6. 6.Sık sorulan sorular

Anahtar Noktalar

  • Bankalar ve finansal şirketlerin değerlemesinde PD/DD ile birlikte temel ölçüttür.
  • Politika faizinin ve enflasyonun üzerinde ROE, şirketin değer yarattığını gösterir.
  • Yüksek borç ROE’yi yapay biçimde yükseltir.

Formül / Hesaplama

ROE = Yıllıklandırılmış net kâr / Ortalama özkaynak × 100. DuPont ayrıştırması ROE’yi üç bileşene ayırır: Net kâr marjı × Aktif devir hızı × Kaldıraç (Aktif/Özkaynak).

Yorum

Politika faizinin ve enflasyonun üzerinde ROE, şirketin değer yarattığını gösterir. Yüksek ROE ile düşük PD/DD birlikte ucuzluk sinyali olabilir; ROE yükselirken kaldıraç da artıyorsa büyüme borçla sağlanıyor demektir.

Tuzaklar

Yüksek borç ROE’yi yapay biçimde yükseltir. Özkaynak negatif ya da çok küçükse oran anlamsızdır. Enflasyon muhasebesi sonrası özkaynak yeniden değerlendiği için tarihsel karşılaştırma zorlaşır. Tek seferlik kârlar ayıklanmalıdır.

Yüksek Özsermaye Kârlılığı (ROE)

Taramada aç
HisseÖzsermaye kârlılığıGünlük
1.BORLEASE OTOMOTIVBORLSBorlease Otomotiv%4.481,90%5,33
2.VIKING KAGITVKINGViking Kağıt%1.140,47−%7,71
3.TEKNOSA IC VE DIS TICARETTKNSATeknosa Ic ve Dış Ticaret%949,64−%4,55
4.ARZUM EV ALETLERIARZUMArzum Ev Aletleri%533,99−%4,44
5.TERA FINANSAL YAT. HOL.TRHOLTera Finansal Yat. Hol.%191,70−%10,00
6.ULUSOY ELEKTRIKULUSEUlusoy Elektrik%138,25−%7,06
7.KATILIMEVIM TAS. FIN.KTLEVKatilimevim Tas. Fin.%132,40−%9,76
8.FORTE BILGI ILETISIMFORTEForte Bilgi İletişim%119,69−%4,93
9.SANEL MUHENDISLIKSANELSanel Mühendislik%111,90%1,06
10.TERA YATIRIM MENKUL DEGERLERTERATera Yatirim Menkul Degerler%107,06%0,00

Bu Terimin Geçtiği Sayfalar

İlgili Terimler

Sık Sorulan Sorular

ROE (özsermaye ya da özkaynak kârlılığı), net kârın özkaynaklara oranıdır ve şirketin hissedar sermayesini ne kadar verimli kullandığını ölçer.

ROE = Yıllıklandırılmış net kâr / Ortalama özkaynak × 100. DuPont ayrıştırması ROE’yi üç bileşene ayırır: Net kâr marjı × Aktif devir hızı × Kaldıraç (Aktif/Özkaynak).

Hazırlayan: Yatırımcı.AI Araştırma EkibiSon gözden geçirme: Yöntem: MetodolojiEditoryal ilkeler