Yatırımcı.AI

Kaldıraç Oranı

Kaldıraç (borçluluk) oranı, toplam yükümlülüklerin toplam varlıklara ya da özkaynağa oranıdır; varlıkların ne kadarının borçla finanse edildiğini gösterir. Kaldıraç (borçluluk) oranı, şirketin finansal riskini ölçer.
İçindekiler
  1. 1.Anahtar noktalar
  2. 2.Formül / hesaplama
  3. 3.Yorum
  4. 4.Tuzaklar
  5. 5.Sık sorulan sorular

Anahtar Noktalar

  • Borç, iyi zamanlarda özsermaye kârlılığını artırır; kötü zamanlarda ise faiz yükü ve refinansman riskiyle şirketi zorlar.
  • %50’nin altındaki kaldıraç muhafazakâr, %70 üzeri yüksek riskli kabul edilir; bankalar doğaları gereği çok yüksek kaldıraçla çalışır.
  • Ticari borçlar (tedarikçi) ile finansal borçlar farklı risk taşır; ikisini ayırmak gerekir.

Formül / Hesaplama

Kaldıraç oranı = Toplam yükümlülükler / Toplam varlıklar × 100; Borç/Özkaynak = Toplam yükümlülükler / Özkaynak. Finansal kaldıraç yalnızca faizli borçları alır: Net finansal borç / Özkaynak.

Yorum

Yatırımcılar için iflas riskinin ilk göstergesidir.

%50’nin altındaki kaldıraç muhafazakâr, %70 üzeri yüksek riskli kabul edilir; bankalar doğaları gereği çok yüksek kaldıraçla çalışır. Yüksek faiz dönemlerinde düşük kaldıraçlı şirketler avantajlıdır.

Tuzaklar

Ticari borçlar (tedarikçi) ile finansal borçlar farklı risk taşır; ikisini ayırmak gerekir. Döviz borcu kur riskini ekler. Kiralama yükümlülükleri (TFRS 16) kaldıracı yükseltir. Net borç/FAVÖK ile birlikte okunmalıdır.

Bu Terimin Geçtiği Sayfalar

İlgili Terimler

Sık Sorulan Sorular

Kaldıraç (borçluluk) oranı, toplam yükümlülüklerin toplam varlıklara ya da özkaynağa oranıdır; varlıkların ne kadarının borçla finanse edildiğini gösterir.

Kaldıraç oranı = Toplam yükümlülükler / Toplam varlıklar × 100; Borç/Özkaynak = Toplam yükümlülükler / Özkaynak. Finansal kaldıraç yalnızca faizli borçları alır: Net finansal borç / Özkaynak.

Hazırlayan: Yatırımcı.AI Araştırma EkibiSon gözden geçirme: Yöntem: MetodolojiEditoryal ilkeler